目录 1 介绍 5 1.1 背景 5 1.2 问题重述 5 1.2.1 任务一：风险计量指标的计算与分析 6 1.2.2 任务二：系统性风险预测模型的构建 6 1.2.3 任务三：事前风控体系的构建 6 1.2.4 任务四：合理收益预期的设定 6 2 问题分析 6 2.1 任务一：风险计量指标的计算与分析 7 2.2 任务二：系统性风险预测模型的构建 7 2.3 任务三：事前风控体系的构建 7 2.4 任务四：合理收益预期的设定 7 3 模型准备 8 3.1 模型假设 8 3.2 符号说明 8 4 问题一模型的建立与求解 9 4.1 原始数据的分析 9 4.2 指标选取 11 4.2.1 加权平均收益率 12 4.2.2 市场流动性 12 4.2.3 市场情绪指标 12 4.3 指标的分析 13 4.3.1 加权平均收益率的优缺点 13 4.3.2 市场流动性的优缺点 13 4.3.3 市场情绪指标（波动率）的优缺点 13 5 问题二模型的建立与求解 14 5.1 熵权法 14 5.1.1 背景 14 5.1.2 原理 14 5.1.3 计算步骤 14 5.2 ARIMA 15 5.2.1 背景 15 5.2.2 原理 15 5.2.3 建模步骤 16 5.3 问题求解 17 5.3.1 指标计算 17 5.3.2 模型求解 18 6 问题三的模型建立与求解 20 6.1 GARCH 模型介绍 20 6.1.1 模型动机 20 6.1.2 GARCH 模型结构 21 6.1.3 参数含义 21 6.1.4 GARCH 模型的应用场景 22 6.2 动态调整策略 22 6.2.1 动态调整的原理 22 6.2.2 动态调整策略的实施步骤 23 6.3 问题求解 23 6.3.1 数据准备 23 6.3.2 GARCH 模型的拟合与波动率预测 24 6.3.3 动态设定回撤阈值 24 6.3.4 计算当前回撤率 24 6.3.5 触发止损条件并进行调整 24 6.3.6 问题求解结果分析 24 7 问题四的模型建立与求解 25 7.1 蒙特卡洛模拟 25 7.1.1 历史背景 25 7.1.2 核心思想 25 7.1.3 主要步骤 26 7.1.4 应用场景 26 7.2 模型求解 27 8 模型的优缺点与展望 28 8.1 优点 28 8.2 缺点 28 8.3 未来展望 29 参考文献 30 附录 31
